الخلاصة
- بروج الدولية تخطط لتبادل أسهم بروج بأسهم الشركة الجديدة وإدراجها خلال 2027
- الشركة تأسست من دمج بروج وبورياليس واستحواذ نوفا كيميكالز بين XRG وOMV
- الخطة تفتح لرابع أكبر منتج بوليولفينات عالمياً أسواق تمويل في الإمارات وأوروبا
خبر:
عرض مقترح لتبادل أسهم بروج بأسهم بروج الدولية تستهدف الشركة تنفيذه خلال 2027، تمهيداً لإدراجها في سوق أبوظبي للأوراق المالية إلى جانب زيادة رأسمالية، مع خطة إدراج إضافية في بورصة فيينا. وأعلنت الشركة، المملوكة مناصفة بين XRG وOMV، استهداف عائدات نقدية سنوية تتجاوز 1.8 مليار درهم من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك.
تفصيل:
- هيكل الملكية: بحسب بيانات بروج الدولية، تأسست الشركة بحصة 50% لكل من XRG، الذراع الاستثمارية الدولية لأدنوك، وشركة OMV النمساوية. ويمنح هذا التوزيع المتساوي الطرفين وزناً متكافئاً في الكيان الجديد قبل طرح أسهمه للتداول.
- مكوّنات الصفقة: وفق البيانات ذاتها، نشأت الشركة في مارس 2026 من دمج بروج وبورياليس، إضافة إلى الاستحواذ على نوفا كيميكالز. وبذلك يجمع الكيان الواحد ثلاث منصات إنتاجية كانت منفصلة تحت مظلة واحدة قبل الإدراج.
- آلية الإدراج: الخطة المعلنة تقوم على عرض مقترح لتبادل أسهم بروج بأسهم الشركة الجديدة، وليس على طرح نقدي تقليدي، على أن يتزامن ذلك مع زيادة رأسمالية ترافق الإدراج في سوق أبوظبي للأوراق المالية.
- التوقيت المستهدف: حددت الشركة عام 2027 إطاراً زمنياً لتنفيذ عملية التبادل والإدراج. ولم يُعلن موعد محدد داخل العام، ولم تُحدد نسبة الزيادة الرأسمالية المرافقة ولا حجم الأسهم المطروحة.
- الإدراج الثاني: إلى جانب أبوظبي، تتضمن الخطة إدراجاً إضافياً في بورصة فيينا، وهي البورصة التي تُتداول فيها OMV. ويمنح الإدراج المزدوج الشركة قاعدة مستثمرين في الخليج وأوروبا في آن واحد.
- الأرقام المستهدفة: تستهدف الشركة عائدات نقدية سنوية تتجاوز 1.8 مليار درهم، أي ما يعادل 500 مليون دولار، من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك، مع تحقيق ما يصل إلى 75% منها خلال ثلاث سنوات من تاريخ التأسيس.
- الموقع السوقي: تصف بروج الدولية نفسها بأنها رابع أكبر منتج للبوليولفينات على مستوى العالم، وهي المواد البلاستيكية الأوسع استخداماً في التغليف والأنابيب والسيارات والبنية التحتية.
- مصدر البيانات: أوردت أرقام هذه التفاصيل نقلاً عن بيانات نتائج بروج وبروج الدولية للربع الثالث من 2026، أي ضمن الإفصاح الدوري للشركتين وليس عبر إعلان منفصل عن الصفقة.
خلفية:
بروج شركة بتروكيماويات مدرجة في سوق أبوظبي، تأسست كمشروع مشترك بين أدنوك وبورياليس النمساوية. ومع دمج الكيانين واستحواذ نوفا كيميكالز، تنتقل الملكية إلى هيكل جديد مناصفة بين XRG وOMV، ما يستدعي عرض تبادل أسهم لمساهمي بروج الحاليين.
بين السطور:
ربط العائدات النقدية المستهدفة البالغة 500 مليون دولار بسقف زمني من ثلاث سنوات من التأسيس يضع مؤشراً قابلاً للقياس أمام المستثمرين قبل الإدراج. واختيار فيينا إلى جانب أبوظبي يعكس حضور OMV في السوق النمساوية بقدر ما يعكس حضور أدنوك في السوق الإماراتية، وهو ما يجعل الإدراج المزدوج انعكاساً مباشراً لهيكل الملكية المناصف.
ماذا بعد؟
موعد إطلاق عرض تبادل الأسهم خلال 2027، وشروطه لمساهمي بروج الحاليين، وحجم الزيادة الرأسمالية المرافقة للإدراج في سوق أبوظبي، إضافة إلى الموافقات التنظيمية المطلوبة في بورصة فيينا.
